Simulation & fonctions ------------------------------------- Simulateur ^^^^^^^^^^ Le simulateur est l'organe principal du module SimFin. Il initialise et contrôle la simulation. .. automodule:: simfin .. currentmodule:: simfin .. autoclass:: simulator :members: load_accounts, load_params, init_revenue, init_transfers, init_missions, init_debt, init_gfund, init_reserve, collect_revenue, collect_spending, next, simulate Revenus ^^^^^^^^ SimFin modélise les revenus autonomes et les transferts fédéraux. L'ensemble des agrégats des revenus autonomes et des transferts fédéraux sont présentés dans le tableau de la section `Comptes publics `_). .. currentmodule:: simfin.revenue Revenus autonomes ================= Les revenus autonomes du Québec sont constitués de: - l'impôt des particuliers (39,1% des revenus autonomes en 2021 selon les `comptes publics `_), subdivisé entre l'impôt à proprement parler et les crédits d'impôt remboursables; - l'impôt des sociétés (8,9%), également subdivisé entre l'impôt à proprement parler et les crédits d'impôt remboursables; - cotisations au Fonds des services de santé (7,2%); - taxes à la consommation (22,6%); - droits et permis (4,9%); - revenus issus des entreprises du gouvernement (4,4%); - l'impôt foncier scolaire (1,3%); - et les revenus divers (11,7% de l'ensemble des revenus autonomes en 2021). .. autoclass:: collector Impôt des particuliers ====================== L’impôt des particuliers est modélisé à l’aide de la structure démographique issue de SimGen et des équations estimées avec la BDSPS sur le taux d’emploi et les revenus du travail annuels en fonction de plusieurs caractéristiques (âge, niveau de scolarité, état matrimonial, nombre d’enfants et sexe). On y ajoute également le revenu imposable résiduel ne provenant pas du travail (`Profils économiques par âge `_). Par la suite, il est calibré à l'année de départ afin d'être aligné sur le montant correspondant aux comptes publics. Cet alignement est gardé constant dans le futur. L'impôt par âge croît annuellement en fonction de la croissance des salaires. Entre 2015 et 2021, ces revenus ont crû au rythme de 4,2% par année (en valeur nominale). .. autoclass:: personal_taxes La comptabilisation des comptes publics impute aux revenus la dépense fiscale associée aux crédits d'impôt remboursables, car ceux-ci sont aussi imputés aux dépenses des différentes missions du gouvernement. Les crédits personnels sont modélisés seulement pour la partie liée aux frais de garde d'enfants, à l'aide de la structure de population par âge ainsi que des équations estimées sur la BDSPS (voir les `Profils économiques par âge `_). Dans SimFin, les dépenses structurelles pour les crédits personnels augmentent au rythme de l'inflation et de la croissance des salaires réels. Entre 2015 et 2021, ces dépenses fiscales ont crû au rythme de 4,03% par année (en valeur nominale). .. autoclass:: personal_credits Impôt des sociétés ================== L'impôt des sociétés croît au rythme du PIB nominal (PIB réel + inflation). Entre 2015 et 2021, ces revenus ont crû au rythme de 7,56% par année (en valeur nominale). .. autoclass:: corporate_taxes Les crédits d'impôt remboursables des sociétés croissent au rythme du PIB nominal (PIB réel + inflation). Entre 2015 et 2021, ces dépenses fiscales ont diminué au rythme de 0,2% par année (en valeur nominale). .. autoclass:: corporate_credits Cotisations au FSS ================== Dans SimFin, les cotisations au FSS, provenant largement des entreprises, croissent au rythme du PIB nominal (PIB réel + inflation). Entre 2015 et 2021, ces revenus ont augmenté au rythme de 0,15% par année (en valeur nominale). .. autoclass:: fss Taxes à la consommation ======================= Les revenus provenant des taxes à la consommation sont affectés par la structure démographique de SimGen et les équations estimées avec la BDSPS (voir les `Profils économiques par âge `_) en fonction de diverses caractéristiques (dont l’âge et le niveau de scolarité). Par ailleurs, SimFin prend en compte le fait que l’inflation et les salaires font croître la consommation et par le fait même les taxes à la consommation. Entre 2015 et 2021, ces revenus ont crû au rythme de 2,37% par année (en valeur nominale). .. autoclass:: consumption Droits et permis ================ Dans SimFin, les revenus de droits et permis croissent au rythme du PIB nominal (PIB réel + inflation). Entre 2015 et 2021, ces revenus ont crû au rythme de 9,64% par année (en valeur nominale). .. autoclass:: permits Entreprises du gouvernement =========================== Dans SimFin, les revenus provenant des entreprises du gouvernement croissent au rythme du PIB nominal (PIB réel + inflation). Entre 2015 et 2021, ces revenus ont diminué au rythme de 7,01% par année (en valeur nominale). .. autoclass:: gov_enterprises Impôt foncier scolaire ====================== Dans SimFin, les revenus provenant des taxes scolaires croissent au rythme du PIB nominal (PIB réel + inflation). Entre 2015 et 2021, ces revenus ont diminué au rythme de 8,25% par année (en valeur nominale). .. autoclass:: property_taxes Revenus divers ============== Les revenus divers incluent les revenus de placements du Fonds des générations (6,55% des revenus divers en 2021) et un ensemble hétéroclite de revenus, tels que les ventes de biens et services, les contributions des usagers, les intérêts sur les débiteurs et les prêts, les amendes, confiscations et recouvrements et les donations de tiers. La modélisation des revenus de placements du Fonds des générations est présentée dans un `onglet dédié au Fonds des générations `_. Le résidu des revenus divers croît au rythme du PIB nominal (PIB réel + inflation). Entre 2015 et 2021, les revenus divers hors revenus de placements du FDG ont crû au rythme de 1,48% par année (en valeur nominale). .. autoclass:: miscellaneous_income Transferts fédéraux =================== .. currentmodule:: simfin.federal Trois transferts fédéraux sont modélisés: les paiements de péréquation (43,8% de l'ensemble des transferts fédéraux en 2020 selon les `comptes publics `_), le transfert en santé (22,5% des transferts fédéraux) et la somme des autres transfers (33,8% des transferts fédéraux). .. autoclass:: collector **Péréquation** Dans SimFin, ce transfert croit au rythme du PIB potentiel (nominal). Entre 2015 et 2021, ce transfert a crû au rythme de 6,11% par année (en valeur nominale). .. autoclass:: equalization **Transfert en santé** Dans SimFin, ce transfert croit au rythme du PIB potentiel (nominal). Entre 2015 et 2021, ce transfert a crû au rythme de 4,3% par année (en valeur nominale). .. autoclass:: health_transfer **Autres transferts** Dans SimFin, ces transferts croissent au rythme du PIB potentiel (nominal). Entre 2015 et 2021, ces transferts ont crû au rythme de 7,66% par année (en valeur nominale). .. autoclass:: other_transfers Dépenses ^^^^^^^^ Les dépenses sont organisées par mission. Cinq missions sont prises en compte: - santé et services sociaux (43,2% de l'ensemble des dépenses des missions en 2020 selon les `comptes publics `_); - éducation et culture (22,5%); - gouverne et justice (9,6%); - économie et environnement (15,4%); - soutien aux familles (9,3%). De plus le service de la dette est modélisé, mais celui-ci est documenté avec le module de la dette. La fonction *collector* collige toutes les dépenses provenant des différentes missions. L'ensemble des agrégats des dépenses par mission sont présentés dans le tableau de la section `Comptes publics `_). .. currentmodule:: simfin.missions .. autoclass:: collector Santé et services sociaux ========================= Les dépenses de santé et de services sociaux sont calculées à partir du fichier démographique provenant de SimGen et des données de `l'Institut canadien d'information en santé entre 1998 et 2019 `_ (fichier `"données ouvertes" `_) sur les dépenses per capita pour les médecins, hôpitaux, autres établissements (soins de longue durée), médicaments et autres professionnels. Les dépenses per capita par âge et par sexe sont calculées à partir de ces données ainsi que les taux de croissance, en dollars réels par âge et sexe pour chacune des catégories, mais aussi pour l'ensemble des catégories (dépenses totales de santé). Dans SimFin, la croissance en dollars réels des dépenses per capita suit les taux observés par âge et par sexe pour chacune des catégories, pour converger à l'horizon 2030 sur les taux par âge et sexe observés pour le total des dépenses per capita. Cela garantit une certaine stabilité des dépenses per capita pour chacun des postes de l'ICIS à l'horizon 2030. Une calibration est faite pour l'année de départ afin que le total des dépenses provenant des données de l'ICIS appliqué à la structure démographique de SimGen concorde avec les dépenses totales observées aux comptes publics. Le facteur d'alignement est maintenu fixe pour la période projection. L'historique des dépenses de la mission "Santé et services sociaux" présente une augmentation au rythme de 3,95% par année entre 2015 et 2021 (en valeur nominale). .. autoclass:: health Éducation et culture ==================== L'historique des dépenses de la mission "Éducation et culture" présente une augmentation au rythme de 4,11% par année entre 2015 et 2021 (en valeur nominale; calculs à partir du tableau de la section `Comptes publics `_). Dans SimFin, les dépenses d'éducation sont calculées à partir du fichier démographique provenant de SimGen et des données des coûts par étudiant provenant des rapports de gestion du ministère de l'Éducation. La part des dépenses de la culture est maintenue constante à l'intérieur de la mission éducation et culture. Afin de projeter les dépenses en éducation, nous alignons d'abord les dépenses provenant de la structure démographique de SimGen et des coûts par étudiant afin d'obtenir le montant réalisé aux comptes publics. Le facteur d'alignement est maintenu fixe par la suite. La croissance structurelle des dépenses réelles d'éducation après 2021 est égale à 2,0% par an pour chaque élève du primaire et du secondaire (tous les individus en formation jusqu'à 17 ans dans SimFin) et elle est égale à 0,3% par an pour chaque étudiant du postsecondaire (tous les individus en formation de 18 à 34 ans dans SimFin). Afin de déterminer ces deux taux, nous calculons tout d'abord le taux de croissance des dépenses d'éducation par tête d'une année sur l'autre entre 2002-2003 et 2016-2017 à partir des tableaux de dépenses agrégées `37-10-0066-01 `_ et `37-10-0027-01 `_ de Statistique Canada et des tableaux d'effectifs `37-10-0019-01 `_ et `37-10-0018-01 `_ de Statistique Canada. Ensuite, nous appliquons la formule suivante pour obtenir le taux de croissance structurelles: .. math:: s_{primaire/secondaire} = [(1+TC_{02-03|03-04})*[...]*(1+TC_{15-16|16-17})]^{(1/N)}-1 .. math:: s_{postsecondaire} = [(1+TC_{02-03|03-04})*[...]*(1+TC_{15-16|16-17})]^{(1/N)}-1 Nous excluons les taux de croissance annuels entre 2005-2006 et 2006-2007 et entre 2006-2007 et 2007-2008 en raison d'une réforme comptable que le Québec a mise en place (`Clavet et al. 2016 `_). De plus, nous excluons l'année 2010-2011 pour le postsecondaire en raison d'une autre réforme comptable (voir les détails du tableau `37-10-0027-01 `_). Par conséquent, N=12 pour le primaire/secondaire et N=11 pour le postsecondaire. .. autoclass:: education Économie et environnement ========================= Nous supposons que ces dépenses augmentent au même rythme que le PIB potentiel. L'historique des dépenses de la mission "Économie et environnement" présente une augmentation au rythme de 5,04% par année entre 2015 et 2021 (en valeur nominale). .. autoclass:: economy Gouverne et justice =================== Nous supposons que ces dépenses augmentent au même rythme que le PIB potentiel. L'historique des dépenses de la mission "Gouverne et justice" présente une augmentation au rythme de 8,79% par année entre 2015 et 2021 (en valeur nominale). .. autoclass:: justice Soutien aux familles ==================== Les dépenses de soutien aux familles se subdivisent entre trois composantes: 1) l’allocation famille et le crédit d’impôt pour les frais de garde d’enfants, qui sont fonction de la structure démographique et des équations provenant d'estimations sur la BDSPS (voir les `Profils économiques par âge `_) -- ces dépenses croissent en fonction des salaires; 2) les dépenses du ministère de la Famille pour les centres de la petite enfance (CPE), les garderies et les services de garde en milieu familial, qui croissent en fonction du nombre d'enfants âgés de 0 à 4 ans et des salaires; et 3) un résidu qui croît au même rythme que le PIB potentiel. L'historique des dépenses de la mission "Soutien aux familles" présente une augmentation au rythme de 2,59% par année entre 2015 et 2021 (en valeur nominale). .. autoclass:: family Service de la dette ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ (A noter : la décomposition du service de la dette dans cette section est présentée jusqu'en 2020, car elle n'est pas encore disponible pour l'année 2021) Le service de la dette est composé: - Des intérêts sur les dettes, nets des revenus de placements des fonds d’amortissement afférents à des emprunts pour un montant de 6769 millions de dollars en 2020. - Des intérêts sur les obligations relatives aux prestations acquises des régimes de retraite et des autres avantages sociaux futurs, nets des revenus de placements du FARR, des fonds particuliers des régimes et des fonds des autres avantages sociaux futurs pour un montant de 7676 millions de dollars en 2020. Le taux d'intérêt sur la dette net des revenus de placements est égal à 3,55% en 2020. Le taux est calculé en divisant les intérêts sur la dette nets des revenus de placements en 2020 (6 769 millions de dollars) par la dette avant gains de change reportés en 2019 (196 818 millions de dollars en valeur constante de 2020) nette des emprunts réalisés par anticipation en 2019 (5999 millions de dollars en valeur constante de 2020). Le taux obtenu est utilisé pour toutes les années de projection de SimFin, en y ajoutant une prime de risque. La prime de risque est calculée à partir de la part de la dette nette dans le PIB au Québec entre 1992 et 2018 (au niveau annuel) et à partir d’un indicateur de coût de la dette, qui mesure l’écart entre le taux d’intérêt des obligations à 10 ans pour le gouvernement du Québec et le taux d’intérêt des obligations à 10 ans pour le gouvernement fédéral (annualisé). L’indicateur sur les taux d’intérêt des obligations à 10 ans est régressé sur la part de la dette nette dans le PIB à partir d’un modèle de régression linéaire en moindres carrés ordinaire (MCO). Le résultat indique que l’augmentation d’un point de pourcentage de la part de la dette nette dans le PIB se traduit par une augmentation de la prime de risque de 0,015 point de pourcentage au Québec. La seconde composante du service de la dette est présentée dans l'onglet `Régimes de retraite `_. .. csv-table:: Service de la dette 2015-2020 :widths: 8, 3, 3, 3, 3, 3, 3 :header: "Comptes (en millions)", "2015", "2016", "2017", "2018", "2019","2020" :file: table/service.csv Fonds des générations ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ Le Fonds des générations établit des cotisations provenant de revenus autonomes et de placements. Ces cotisations sont enregistrées au Fonds, et déduites du solde budgétaire. Par ailleurs, le solde du Fonds des générations est déduit de la dette publique afin de calculer la dette brute. Les revenus autonomes du Fonds sont prescrits par la loi et annoncés pour les années 2022 à 2026 au `budget 2021-2022 `_. Ces revenus proviennent en majorité de la taxe sur les boissons alcoolisées et de l’exploitation des ressources hydrauliques et minières. Les revenus de placements sont par ailleurs modélisés en utilisant la moyenne historique du taux de rendement effectif au Fonds, soit 4,85% (nominal). Ce même taux est supposé fixe dans le futur. Par ailleurs, nous ne prenons pas en considération l’incertitude reliée aux fluctuations de marché sur ce taux de rendement. En 2026, nous faisons l'hypothèse que le solde comptable du Fonds est appliqué à la dette et maintenu à zéro par la suite. Il est possible, dans le cadre de scénarios, de modifier cette hypothèse. Le tableau suivant compare les projections de SimFin avec les prévisions établies dans le plan budgétaire publié en mars 2021. .. csv-table:: Évolution du solde comptable du Fonds des générations (millions de dollars) selon le plan budgétaire et selon SimFin :widths: 3, 3, 3 :header: "Année", "Plan budgétaire (mars)", "SimFin" :file: table/fdg.csv .. currentmodule:: simfin.genfund .. autoclass:: collector :members: returns, make_contrib, grow, reset Régimes de retraite ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ Le passif au titre des régimes de retraite et des autres avantages sociaux futurs correspond aux régimes de retraite et d'avantages sociaux des employés du secteur public et du secteur parapublic. Entre 2015 et 2021, le passif est passé de 28 172 millions de dollars à 12 287 millions de dollars. Cette diminution s'explique essentiellement par une augmentation rapide du Fonds d’amortissement des régimes de retraite (FARR), dont le taux de croissance annuel moyen est égal à 9,9% entre 2015 à 2020. La contrepartie de ces actifs, c'est-à-dire les obligations relatives aux prestations acquises, ont quant à elles augmenté de seulement 4,5% en moyenne entre 2015 et 2020 (les détails du passif net pour l'année 2021 ne sont pas présentées dans le tableau ci-contre car elles ne sont pas encore disponibles). .. csv-table:: Passif au titre des régimes de retraite et des autres avantages sociaux futurs :widths: 8, 3, 3, 3, 3, 3, 3, 3 :header: "Comptes (en millions)", "2015", "2016", "2017", "2018", "2019", "2020", "2021" :file: table/passif_retraite.csv SimFin intègre une estimation de l'évolution des composantes du passif au titre des régimes de retraite et des autres avantages sociaux futurs à partir du tableau "Passif des régimes de retraite et des autres avantages sociaux futurs" et du tableau "Évolution des obligations relatives aux prestations acquises des régimes de retraite". Plusieurs hypothèses sont utilisées pour ces estimations: - Les intérêts des actifs liés aux régimes de retraite (FARR et Fonds particuliers des régimes de retraite) croissent selon un rendement annuel de 6,35% suivant le `budget 2019-2020 `_. - Les intérêts sur les obligations relatives aux prestations acquises des régimes de retraite et des autres avantages sociaux futurs croissent également au rythme de 6,35%. - Le coût des prestations acquises et les prestations versées ont une croissance linéaire calculée à partir des évolutions annuelles entre 2009 et 2020. - Après 2020, les compensations, les variations des obligations à l'égard de certains crédits de rente, les transferts de régimes, les modifications de régimes et les gains ou pertes actuarielles sont égales à la moyenne de leur valeur (en dollars réels) entre 2009 et 2020. - Les gains ou pertes actuariels non amortis après 2020 sont égaux à la valeur en 2020 (en dollars constants), soit 4 440 millions de dollars. .. csv-table:: Obligations relatives aux prestations acquises des régimes de retraite# :widths: 8, 3, 3, 3, 3, 3, 3, 3 :header: "Comptes (en millions)", "2015", "2016", "2017", "2018", "2019", "2020", "2021" :file: table/obligations.csv #les données pour l'année 2021 ne sont pas encore disponibles dans les comptes publics. Dans le tableau, les données pour cette année-là correspondent à des estimations réalisées à partir des comptes publics par les auteurs. Les projections réalisées avec les hypothèses susmentionnées aboutissent à des résultats équivalents aux estimations du `budget 2021-2022 `_, tel que présenté dans le tableau ci-dessous. Après 2025, on pose l'hypothèse que le passif des régimes de retraite et des autres avantages sociaux futurs est égal à 0, de manière telle que les actifs compensent parfaitement les obligations correspondantes. .. csv-table:: Estimation du passif net des régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs et comparaison avec les projections du Budget 2021-2022 :widths: 8, 3, 3, 3, 3, 3, 3 :header: "Comptes (en millions)", "2021", "2022", "2023", "2024", "2025", "2026" :file: table/passif_net.csv Réserve de stabilisation ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ Dans SimFin, la réserve de stabilisation est une résultante du solde budgétaire; elle n'a pas d'effets sur les décisions du gouvernement du Québec en termes de dépenses et de revenus. .. currentmodule:: simfin.reserve .. autoclass:: collector :members: grow, reset Dette publique ^^^^^^^^^^^^^^^ Pour modéliser la dette brute, nous partons de l’identité suivante: .. math:: DB_t = D_t + R_t - FDG_t Où :math:`D_t` représente la dette directe consolidée. Par la suite, nous appellerons cette variable simplement « dette ». Les dynamiques du `Fonds des générations `_, notées :math:`FDG_t`, et de la `dette des régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs `_, notée :math:`R_t`, sont modélisées ailleurs. Nous nous intéressons ici aux dynamiques de la dette et de la dette brute. On a: .. math:: \Delta DB_t = \Delta D_t + \Delta R_t - \Delta FDG_t Nous avons par ailleurs (voir tableau G.4 du `budget 2020-2021 `_): .. math:: \Delta DB_t = \Delta PPA_t + \Delta I_t+ \Delta A_t - SB_t - contrib\_FDG_t où :math:`PPA` correspond aux placements, prêts et avances, :math:`I` aux immobilisations nettes, :math:`A` aux autres facteurs, :math:`SB` au solde budgétaire, et :math:`contrib\_FDG` aux versements au Fonds des générations. En combinant ces deux dernières équations nous obtenons l’équation utilisée dans SimFin pour la dynamique de la dette émise: .. math:: \Delta D_t = \Delta PPA_t + \Delta I_t + \Delta A_t - SB_t + (\Delta FDG_t - contrib\_FDG_t) - \Delta R_t que nous pouvons également écrire comme: .. math:: \Delta D_t = \Delta PPA_t + \Delta I_t + \Delta A_t - Surplus\_annuel_t + \Delta FDG_t - \Delta R_t Cette dernière équation montre que le surplus annuel, qui est la différence entre les revenus et les dépenses du gouvernement avant versements au FDG, diminue naturellement le montant de la dette émise. Nous voyons aussi que les investissements financiers hors-FDG et les investissements non financiers (variations des trois premiers termes de la partie de droite) augmentent la dette émise. Il en est de même pour les versements au FDG. Enfin, cette équation nous montre que des contributions par exemple au fonds d’amortissement des régimes de retraite tendent à augmenter la dette. Les composantes :math:`\Delta PPA_t`, :math:`\Delta I_t` et :math:`\Delta A_t` se voient attribuer leur part dans le PIB à partir du tableau G.4 du `budget 2020-2021 `_. Jusqu'en 2025 la part dans le PIB est directement calculée à partir du tableau G.4. Après 2025, nous attribuons la moyenne de leur part dans le PIB entre 2011 et 2025. La dette brute est ensuite simplement calculée en utilisant la première équation ci-dessus. .. currentmodule:: simfin.debt .. autoclass:: collector :members: service, borrowing, repaying, grow, reset